Производные финансовые инструменты

Страница 2

В соответствии с МСФО 39 производный финансовый инструмент определяется как финансовый инструмент или другой договор со следующими характеристиками:

– стоимость изменяется в ответ на изменение базисной переменной;

– для приобретения не требуется первоначальных инвестиций или необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими контрактами, которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;

– расчеты осуществляются в будущем.

МСФО 39 применяется ко всем договорам на покупку или продажу финансовых активов и обязательств. Положения МСФО №39 не применяются к договорам на покупку или продажу нефинансовых активов или обязательств, если они были заключены или удерживаются с целью получения или поставки базисной переменной.

Данный стандарт применяется к контрактам на покупку или продажу нефинансовых статей, если расчет по ним осуществляется на основе взаимозачета. Взаимозачет может быть произведен в ситуациях, когда:

– условия договора позволяют любой из сторон произвести расчет путем взаимозачета;

– имеется предыдущий опыт расчетов по аналогичным инструментам путем взаимозачета;

– по аналогичным договорам имеется предыдущий опыт получения базисного актива и продажи его с целью получения прибыли от колебаний курса в краткосрочной перспективе либо в качестве маржи дилера [12, с. 50].

Встроенные производные финансовые инструменты – встроенный производный финансовый инструмент представляет собой элемент договора, особенностью которого является то, что денежные потоки по этому элементу демонстрируют такую же динамику изменений, что и движение денежных потоков по самостоятельному производному финансовому инструменту. В соответствии с МСФО 39 встроенный производный финансовый инструмент следует выделять из основного договора и учитывать как производный финансовый инструмент, если:

– экономические риски и характеристики встроенного производного финансового инструмента не имеют тесной связи с экономическими рисками и характеристиками исходного договора;

– отдельный инструмент с теми же самыми условиями, что и встроенный производный финансовый инструмент, соответствует определению производных финансовых инструментов;

– оценка инструмента в целом не производится по справедливой стоимости, а изменения в справедливой стоимости не признаются в отчете о прибылях и убытках.

Примеры встроенных производных финансовых инструментов, которые не связаны непосредственно с исходными договорами (и, следовательно, должны учитываться отдельно), включают:

– опцион на конвертацию в долевые ценные бумаги, встроенный в долговой инструмент, конвертируемый в обыкновенные акции (только с точки зрения владельца);

– опционы «кэп» и «флор», встроенные в основной договор, имеющий форму долгового инструмента, при условии, что ставка исполнения опциона «кэп» выше рыночной процентной ставки, а ставка исполнения опциона «флор» ниже рыночной процентной ставки на момент выпуска инструмента;

– инфляционный индекс арендных платежей, если арендованные активы приобретены за счет заемных средств;

– производные финансовые инструменты, относящиеся к иностранной валюте, встроенные в договоры на покупку или продажу нефинансовых статей, если иностранная валюта не является валютой одной из сторон по договору, не является валютой, в которой обычно выражается стоимость соответствующего товара или услуги в ходе торговых операций во всем мире, и не является валютой, которая обычно используется в таких договорах в той сфере экономическо-хозяйственной деятельности, в которой совершается данная операция. В зависимости от цели контрактов МСФО 39 классифицирует их как для торговли или для хеджирования и определяет методы учета. Производные финансовые инструменты признаются на балансе по справедливой стоимости, изменения справедливой стоимости признаются в отчете о прибылях и убытках, если производный инструмент не представляет собой инструмент хеджирования потоков денежных средств или чистых инвестиций в иностранных операциях в соответствии с МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов» [11, с. 5].

Объектами учета в разделе финансовых инструментов являются конкретные финансовые активы и финансовые обязательства, возникающие в результате заключения договора. Компания определяет типовые виды договоров, заключение которых приводит к возникновению финансовых активов, и / или финансовых обязательств, и / или долевых инструментов. Перечень договоров, используемых компанией, приводится в приложении к учетной политике. С целью последовательного применения методов признания и оценки к каждой регламентированной международными стандартами категории финансовых инструментов на момент заключения компанией договоров (соглашений, сделок, контрактов) финансовым органом компании проводится классификация финансовых активов и обязательств, возникающих или которые могут возникнуть из условий заключаемых договоров.

Страницы: 1 2 3

Другое по теме:

Проблемы привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь
В настоящее время в Республике Беларусь ощущается определенный инвестиционный «вакуум», причем выход из сложившейся ситуации найти достаточно сложно. Ситуация в инвестиционном процессе слишком сложна, чтобы рассчитывать на его значительное улучшение, без которого длительный экономический рост невоз ...

Методы оценки кредитоспособности юридических лиц
При оценке кредитоспособности заемщика юридического лица могут быть использованы различные методы. Наиболее распространенными из них являются оценки на основе: системы финансовых коэффициентов; анализа денежных потоков; анализа делового риска. Каждый из указанных способов имеет свои особенности, до ...

Определение понятия биржи
Практически в каждом учебном или научном труде по маркетингу в разделе, посвященном оптовой торговле, да­ется определение понятию «биржа», хотя необходимо от­метить, что и существовавшее до этого в экономической теории определение, достаточно полно характеризует бир­жу, как экономический механизм т ...

Главное меню

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.bankpartition.ru