Регулятор фондового рынка Таиланда

Регулирование осуществляется в соответствии с «Кодексом по проведению поглощений» основанным на принципах полного и точного раскрытия всей информации. Чтобы гарантировать, что требования по раскрытию информации были выполнены, «Кодекс по проведению поглощений» требует, чтобы организатор тендера нанял финансового советника для проведения финансовой проверки. За искажение или сокрытие любой информации Комиссия по ценным бумагам и биржам может применить административные санкции к финансовому советнику.

Сроки и условия по приобретению контрольного пакета акций должны быть совместимыми с требованиями «Кодекса по проведению поглощений». Все акционеры должны получить одинаковые предложения, при этом им необходимо дать, по крайней мере, 25 рабочих дней для принятия решения. Цена, предлагаемая в условиях по приобретению контрольного пакета акций не должна быть меньше чем цена, заплаченная любому акционеру в пределах периода 90 дней.

Определения брокерской и дилерской деятельности можно найти в законе «О ценных бумагах и биржах» (статья 4). В данном законе также говорится о том, что данный вид деятельности может осуществляться только с теми компаниями, которые получили лицензию от Министерства Финансов по рекомендации Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Любое лицо, осуществляющее операции с ценными бумагами без лицензии может быть оштрафовано на сумму от 200 000 до 500 000 батов или заключено под стражу на срок от 2 до 5 лет.

Право получить лицензию имеет

:

1.

компания, которая получила одну или две лицензии на работу брокером и/или дилером и/или андеррайтером и желает получить еще одну;

2.

компания с нормальным финансовым состоянием в течение трех предыдущих лет.

Условия регулирования брокерской/дилерской деятельности:

1.

Финансовая достаточность

A.

Достаточная ликвидность капитала. Дневной оборот капитала должен составлять от 15 до 20 млн. бахт.

B.

Защита клиента. Капитал и активы клиентов должны быть отделены от таковых самого брокера.

C.

Отчетность. Брокеру необходимо вести книги учета по всем совершенным сделкам. При этом, отчетность за 2 последних года должна храниться в легкодоступном мечте, а за 5 последних лет в архиве. Информация относительно жалоб клиентов должна сохраняться полностью и быть легко доступна.

SEC

так же регулирует деятельность компаний занимающихся доверительным управлением активами (взаимные фонды, частные фонды, венчурные фонды, фонд управления производными ценными бумагами). Регулирование деятельности таких компаний может быть разделено на 2 части: регулирование деятельности фондов и наблюдение за управляющими компаниями. Что касается наблюдения за управляющими компаниями, SEC требует от компании демонстрации их готовности к управлению, как персоналом, так и проводимыми операциями, для того чтобы повысить уверенность членов компании и предотвратить убытки, которые могут быть нанесены активам компании. Управляющая компания должна удовлетворять требованиям предъявляемым SEC, например, типам активов и ценных бумаг, пределов инвестирования. Менеджер компании должен быть зарегистрирован SEC и иметь в наличии сертификат CFA

[4]

или обладать уровнем

CISA

[5]

1 или выше и пройти курсы «Менеджер фонда» организуемые Ассоциацией Инвестиционных Компаний Управления (

AIMC

).

А что касается регулирования деятельности фондов,

SEC

особое внимание уделяет справедливому отношению к членам фонда. Фонд должен быть зарегистрированным юридическим лицом. Согласно закону, фонд контролирует комитет фонда, атак же он имеет полномочия назначать менеджера фонда. Однако, закон не определяет в деталях обязанности комитета фонда. В результате Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет, устанавливают правила управления, которые определяют основные обязанности комитета

фонда.

Таблица 10

Кого и как регулирует SEC

Другое по теме:

Риски банка по операциям с векселями
Цели, которые преследуют банки, осуществляя операции с ценными бумагами, вытекают из самой их природы и роли, которую они играют на финансовом рынке. Ценные бумаги служат средством для достижения главной цели- получение прибыли, они расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отно ...

Мониторинг выданного кредита и анализ возможности наступления риска некредитоспособности заемщика
После выдачи кредита заемщику происходит постоянный мониторинг и анализ кредитуемого предприятия. По методике "Сбербанка" мониторинг осуществляется в несколько этапов: 1. мониторинг целевого использования займа: контроль над соответствием назначений платежей, указанных в платежных поручен ...

Организация и порядок учета депозитных операций
ОАО «Россельхозбанк» - специализированный коммерческий банк, 100% акционерного капитала находятся в Федеральном агентстве по управлению федеральным имуществом (Росимущество). Полное наименование Открытое Акционерное Общество "Российский Сельскохозяйственный банк" (далее Россельхозбанк). О ...