Регулятор фондового рынка Таиланда

Финансовая аналитика » Электронный рынок Таиланда » Регулятор фондового рынка Таиланда

Страница 4

Регулирование осуществляется в соответствии с «Кодексом по проведению поглощений» основанным на принципах полного и точного раскрытия всей информации. Чтобы гарантировать, что требования по раскрытию информации были выполнены, «Кодекс по проведению поглощений» требует, чтобы организатор тендера нанял финансового советника для проведения финансовой проверки. За искажение или сокрытие любой информации Комиссия по ценным бумагам и биржам может применить административные санкции к финансовому советнику.

Сроки и условия по приобретению контрольного пакета акций должны быть совместимыми с требованиями «Кодекса по проведению поглощений». Все акционеры должны получить одинаковые предложения, при этом им необходимо дать, по крайней мере, 25 рабочих дней для принятия решения. Цена, предлагаемая в условиях по приобретению контрольного пакета акций не должна быть меньше чем цена, заплаченная любому акционеру в пределах периода 90 дней.

Определения брокерской и дилерской деятельности можно найти в законе «О ценных бумагах и биржах» (статья 4). В данном законе также говорится о том, что данный вид деятельности может осуществляться только с теми компаниями, которые получили лицензию от Министерства Финансов по рекомендации Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Любое лицо, осуществляющее операции с ценными бумагами без лицензии может быть оштрафовано на сумму от 200 000 до 500 000 батов или заключено под стражу на срок от 2 до 5 лет.

Право получить лицензию имеет

:

1.

компания, которая получила одну или две лицензии на работу брокером и/или дилером и/или андеррайтером и желает получить еще одну;

2.

компания с нормальным финансовым состоянием в течение трех предыдущих лет.

Условия регулирования брокерской/дилерской деятельности:

1.

Финансовая достаточность

A.

Достаточная ликвидность капитала. Дневной оборот капитала должен составлять от 15 до 20 млн. бахт.

B.

Защита клиента. Капитал и активы клиентов должны быть отделены от таковых самого брокера.

C.

Отчетность. Брокеру необходимо вести книги учета по всем совершенным сделкам. При этом, отчетность за 2 последних года должна храниться в легкодоступном мечте, а за 5 последних лет в архиве. Информация относительно жалоб клиентов должна сохраняться полностью и быть легко доступна.

SEC

так же регулирует деятельность компаний занимающихся доверительным управлением активами (взаимные фонды, частные фонды, венчурные фонды, фонд управления производными ценными бумагами). Регулирование деятельности таких компаний может быть разделено на 2 части: регулирование деятельности фондов и наблюдение за управляющими компаниями. Что касается наблюдения за управляющими компаниями, SEC требует от компании демонстрации их готовности к управлению, как персоналом, так и проводимыми операциями, для того чтобы повысить уверенность членов компании и предотвратить убытки, которые могут быть нанесены активам компании. Управляющая компания должна удовлетворять требованиям предъявляемым SEC, например, типам активов и ценных бумаг, пределов инвестирования. Менеджер компании должен быть зарегистрирован SEC и иметь в наличии сертификат CFA

[4]

или обладать уровнем

CISA

[5]

1 или выше и пройти курсы «Менеджер фонда» организуемые Ассоциацией Инвестиционных Компаний Управления (

AIMC

).

А что касается регулирования деятельности фондов,

SEC

особое внимание уделяет справедливому отношению к членам фонда. Фонд должен быть зарегистрированным юридическим лицом. Согласно закону, фонд контролирует комитет фонда, атак же он имеет полномочия назначать менеджера фонда. Однако, закон не определяет в деталях обязанности комитета фонда. В результате Комиссия по ценным бумагам и биржам имеет, устанавливают правила управления, которые определяют основные обязанности комитета

фонда.

Таблица 10

Кого и как регулирует SEC

Кого

Как

1. Лицензированные корпорации и физических лиц, проводящие операции с ценными бумагами, деривативами, или осуществляющих следующие виды деятельности:

  • Брокерскую, дилерскую и андеррайтинговую деятельность;

  • управление взаимным фондом;

  • управление капиталом предприятия;

  • консалтинг по инвестициям в производные ценные бумаги;

  • депонирование ценных бумаг операции РЕПО;

  • междилерский брокер;

  • аналитика и маркетинговые услуги.

Агентства оценки кредитоспособности.

Главные акционеры/руководители компаний ценных бумаг.

· Лицензирование и утверждение стандартов SET.

· Выпускает правила и инструкции для проведения операций с ценными бумагами.

· Предоставление лицензий корпорациям и физическим лицам на проведение операций.

· Мониторинг раскрываемой информации, для сверки соответствия финансового состояния и адекватности капитала существующим нормативам.

· Проводит текущие и специальные исследования в целях выявления нарушений законодательства.

· Разрешает возникшие противоречия вследствие жалоб.

Лиц имеющих отношение к выпуску и предложению ценных бумаг:

  • Финансовых советников

  • Оценщиков собственности

  • Аудиторов

  • Представителей держателя облигаций

· Устанавливает соответствующие квалификационные стандарты.

· Устанавливает стандарты для осуществления операций.

· Осуществляет мониторинг соответствия установленным нормативам.

· Осуществляет изучение документов, подготовленных финансовыми советниками, оценщиками собственности и аудиторами.

· Разрешает возникшие противоречия вследствие жалоб.

Эмитентов ценных бумаг и компании прошедшие листинг

· Издает правила и инструкции, касательно выпуска ценных бумаг и их размещению.

· Разрешает выпуск ценных бумаг и публичное размещение.

· Контролирует раскрытие информации.

· Контролирует законность действий.

· Контролирует и обновляет базу данных компетентных руководителей.

· Рассматривает жалобы на злоупотребление служебным положением и нарушение указанных правил и инструкций.

Таиландскую Фондовую биржу производных

· Утверждает правила и инструкции, а так же поправки к таким правилам и инструкциям.

· Контролирует операции с ценными бумагами.

· Утверждает новые виды предоставляемых услуг.

Расчетно-клиринговую палату, центральный депозитарий и регистратора ценных бумаг

Предоставляет лицензии, утверждает инструкции, контролирует операции, и удостоверяется в адекватности капитала.

Ассоциации осуществляющие операции с ценными бумаги  

Предоставляет лицензии, регистрирует ассоциации и их инструкции.  

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме:

Основные пути минимизации банковских рисков
Хеджирование – это метод, основанный на страховании ценовых потерь на физическом рынке по отношению к фьючерсному или опционному рынку. При этом для рынка биржевых опционов физическим может быть как реальный рынок (валютный, фондовый), так и фьючерсный. Механизм хеджирования состоит в том, что учас ...

Субъективные признаки
Как было сказано выше объектом мошенничества являются общественные отношения собственности. Ущерб общественным отношениям собственности причиняется мошенничеством в силу того, что преступник завладевает имуществом в силу того, распоряжается им как собственным, обращая его в свою личную пользу или в ...

Развитие рынка депозитов и изменения в условиях кризиса
Россияне стали неохотно делать сбережения и предпочитают сразу тратить полученные деньги. Банки перешли к активным рекламным кампаниям и завлекают население прежде всего высокими процентными ставками по вкладам. Однако аналитики отмечают, что «эра высоких ставок» может в скором времени закончится. ...

Главное меню

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.bankpartition.ru