Понятие государственного регулирования рынка ценных бумаг и его цели

Финансовая аналитика » Государственное регулирование рынка ценных бумаг » Понятие государственного регулирования рынка ценных бумаг и его цели

Страница 3

В России стихийно сложилась смешанная модель фондового рынка, на котором одновременно и с равными правами присутствуют коммерческие банки, фондовые биржи и другие финансовые институты. Эта модель отличается от американской, где существуют серьезные ограничения по операциям с ценными бумагами, в частности для коммерческих банков. Однако формирование системы государственного регулирования в России идет по направлению американской модели, это:

- создание концепции развития РЦБ в России;

- формирование нормативно-правовой базы функционирования рынка ценных бумаг;

- создание специального органа, регулирующего фондовый рынок, ‑ Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

В соответствии с законом от № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» государственное регулирование в Российской Федерации осуществляется путем: [7]

- установления обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников РЦБ и ее стандартов;

- регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

- лицензирования деятельности профессиональных участников РЦБ;

- создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками РЦБ;

- запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на РЦБ без соответствующей лицензии.

Лицензирование деятельности профессиональных участников осуществляет Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг или уполномоченных ею органы на основании генеральной лицензии. Для получения лицензии на право осуществления определенного вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг организация должна удовлетворять следующим требованиям: [1]

1) квалификационным требованиям, т.е. в штате организации ‑ профессионального участника РЦБ ‑ должны быть аттестованные специалисты по профилю деятельности организации;

2) финансовым требованиям, которые заключаются в наличии достаточного капитала организации ‑ профессионального участника РЦБ, обеспечивающего в определенной мере защиту интересов ее клиентов. Так, например, минимальная величина собственного капитала должна составлять для осуществления:

- брокерской деятельности ‑ 5000 МРОТ;

- дилерской деятельности ‑ 8000 МРОТ;

- для осуществления деятельности организатора торгов ‑ 200000 МРОТ и т.д.

Таким образом, на первичном рынке государственное регулирование сосредоточено на поддержании единого порядка выпуска (эмиссии) ценных бумаг в обращение посредством государственной регистрации проспектов эмиссии и путем аттестации, лицензирования деятельности профессиональных участников рынка. На вторичном рынке государственное регулирование осуществляется посредством лицензирования деятельности профессиональных участников рынка и путем выдачи квалификационных аттестатов, дающих право на совершение определенных видов деятельности на рынке ценных бумаг, а также надзора за соблюдением антимонопольного законодательства.

Государственное регулирование фондового рынка в России осуществляется в двух основных формах:

1. Прямое или административное управление, включающее:

Страницы: 1 2 3 4

Другое по теме:

Безналичные расчёты в РФ за 2008 год
В 2008 году в развитии платежной системы России сохранялись позитивные тенденции, связанные с повышением эффективности ее функционирования. Количество учреждений банковской системы, предоставляющих платежные услуги, увеличилось за год на 5,4% и на 1.01.2009 составило 43,3 тыс. единиц. Рост их числа ...

Анализ риска страховщика и путей его снижения
События могут развиваться и по неблагоприятному для компании сценарию, когда уже на начальном этапе (в первый год) сумма выплат превысит сумму собранных рисковых премий. Тогда компания будет в состоянии выплатить компенсацию лишь первым пострадавшим клиентам за счет собранных рисковых премий. Кажды ...

Программа кредитования юридических лиц
Как и во всех Банках Второго Уровня в ДБ АО "Сбербанк" основную долю прибыли приносит маржинальный доход от привлечения денежных средств и последующей ее выдачи в качестве кредита. Большую долю прибыли банк получает от кредитования юридических лиц. В данный момент в Костанайском филиале & ...

Главное меню

Copyright © 2021 - All Rights Reserved - www.bankpartition.ru