Риски банка по операциям с векселями

Существует три основные концепции «теории портфеля», а именно:

-концепция избегания риска, согласно которой акционеры и инвесторы стараются избежать риска всегда, когда это возможно. Эта концепция связана с законом «убывающей полезности», т.е. чем больше капитал, тем меньше акционер старается его увеличить;

-концепция «независимых кривых» уровней полезности, расположенных в координатной системе (см. рис. 3.1). независимые инвестиции (портфели инвестиций) или так называемые «независимые кривые» И1-И3 представляют собой уровни полезности, с помощью которых руководство банка координирует уровни прибыли и рисков. Например, точка Y1 имеет более высокий уровень прибыли, чем точки Х1 и Z1, но точка Х1 имеет минимальный уровень риска. На мой взгляд, точка К является оптимальной и по уровню прибыли, и по уровню рисков, если руководство удовлетворено другими параметрами конкретной инвестиции;

-концепция «распределения капитала», которая может быть использована при наличии искусственного ограничения инвестиций, в том числе и со стороны государства. В таком случае банк не имеет возможности вкладывать свои деньги в некоторые проекты, даже если он считает их выигрышными. Чаще всего уровень портфельного риска тесно связан с риском падения общерыночных цен.

Прибыль

И1 И2 И3

Х1 Y1 А

К Z1

Х Y

В Z

Риск

Рис. 3.1. Концепция «независимых кривых»

Риск падения общерыночных цен- это риск недополучаемого дохода по каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.

Риск инфляции- это риск, который определяется жизненным циклом отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли, следующие:

-переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильности в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с другой;

-истощение каких-либо ресурсов;

-изменение спроса на внутреннем рынке и мировом рынках сбыта;

-общеисторическое развитие цивилизации.

Кредитный риск или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится и к банкам, и к их клиентам и может быть промышленным, риск урегулирования и поставок и риск форс-мажорных обстоятельств. Также существуют транспортные риски, связанные с передвижением товара, передачей ответственности и рисков в процессе транспортировки.

Уровень банковских рисков может возникнуть также при осуществлении лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.

Одним из основных способов измерения риска является анализ зависимых и независимых, внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние в конкретные ситуации, с помощью экспертных оценок. Кроме того, в практике коммерческих банков с развитой экономикой широко используется система банковских гарантий. В зависимости от количества банков, принимающих участие в гаранционных операциях, различают прямые, косвенные и посреднические операции.

Обычно основными элементами банковских гарантий являются сумма, условия и срок выплаты. Существуют следующие типы гарантий: гарантии выполнения договора или гарантии доставки, гарантии торга, гарантии аванса, гарантия отсутствующего коносамента, гарантия неполной документации, гарантия для таможенных властей.

С целью минимизации риска банк должен:

-диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к диверсификации всех видов риска, то есть к его рассредоточению;

-стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм большему количеству клиентов;

-предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и прочие.

Согласно теории рисков основным признаком принадлежности предприятия к той или иной отрасли является назначение выпускаемой продукции. Различают предприятия первичной сферы, к которой относятся сельскохозяйственные предприятия; предприятия вторичной сферы или промышленные, которые со своей стороны могут быть добывающими или перерабатывающими, и, наконец, предприятия третичной сферы, представляющие разного рода услуги и осуществляющие свою деятельность в сфере сбыта (опт и розница).

Другое по теме:

Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности кредитором
Проблема оценки кредитоспособности заемщика банком не относится к числу достаточно разработанных. Прежде всего, в уточнении нуждается сам термин “кредитоспособность”. Наиболее распространенным является такое его определение – способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязат ...

Корпоративные долговые ценные бумаги
Корпоративный сектор начал выпускать облигации в 1992 году после принятия закона «о Ценных бумагах и биржах», который ослабил критерии для выпуска корпоративных облигаций. Структура таких облигаций включает: Облигации с твердой процентной ставкой Облигации с плавающей процентной ставкой ( FRN ) Амо ...

Проблемы мирового банковского сектора в современных условиях
Финансовый кризис породил много новых вызовов мировому сообществу, а также факторов нестабильности и неопределённости. С большой долей вероятности, основанной на расчетах вышеперечисленных организаций и экспертов, можно ожидать слабый рост мировой экономики, который продолжится 2012 году. В середин ...