-динамики процентной ставки.
Для того, чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций.
Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.
Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеет банк, тем выше риск для его учредителей. В тоже время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами- коэффициент задолженности (К3)- колеблется в рамках 0,2-0,3. этот риск тесно связан с риском рычага (левериджа), котрый зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы 3.4:
ROE=ROA*EM (3.4)
где, ROE- уровень эффективности использования акционерного капитала (уставного капитала);
ROA- отдача активов, т.е. уровень эффективности использования всех средств банка;
EM- коэффициент собственности банка.
Риск ликвидности- это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы- более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывает большое влияние на деловую активность банков. Их правильный выбор влияет на уровень всех рисков. ООО «Инвесткапиталбанк» является обществом с ограниченной ответственностью и, как следствие, не выставляет свои акции на фондовую биржу.
Системный риск связан с изменением цены на акции, их доходностью, текущим и ожидаемыми процентами по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи 9корреляции0 между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.
Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, является наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие.
Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.
Одним из основных методов измерения портфельного риска может быть метод «портфеля», который базируется на анализе структуры числителей и знаменателей нижеприведенных формул в статике и динамике.
Отдача уставного капитала= Чистая прибыль/ Сумма Уст. Капитала (3.6)
ЧП = (Д+ИРЦА) / ЦА (3.7)
Где ЧП- чистая прибыль (за период);
Д- сумма всех доходов (за период);
ИРЦА- изменение рыночной цены активов (за период);
ЦА- первоначальная стоимость (цена) актива.
Отдача всего капитала (ОК)= сумма чист. прибыли/ ст-ть всех активов;
«Финанс. рычаг»(ФР)= ст-ть всех активов/ сумма акц. капитала *0,33
Проведем анализ показателей, характеризующих уровень портфельного риска в таблице 3.4.
В результате анализа динамики показателей уровня портфельного риска в таблице 3.4 выявлено динамическое повышение показателей из года в год. Исключение составляет изменение отдачи капитала в 2004 году: показатель отдачи всего капитала снизился в 2004 году по сравнению с 2003 году на 0,004 пункта или на 22,5%.
Таблица 3.4 Анализ показателей уровня портфельного риска
Показатели |
Период |
отклонение 2004г от 2003г. |
отклонение 2005 г. к 2004 г. |
отклонение 2005г от 2003г. | ||||||
2003г |
2004г |
2005г | ||||||||
∑ |
% |
∑ |
% |
∑ |
% | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | |
Отдача уставного капитала |
0,1621 |
0,1660 |
0,3914 |
+0,0039 |
102,4 |
+0,2254 |
235,8 |
+0,2293 |
241,5 | |
Отдача всего капитала |
0,0178 |
0,0138 |
0,0259 |
-0,004 |
77,5 |
+0,0121 |
187,7 |
+0,0081 |
145,5 | |
Финансов. рычаг |
3 |
3,99 |
4,99 |
+0,99 |
130 |
+1 |
125,1 |
+1,9 |
166,3 |
Другое по теме:
Основные направления дальнейшего развития ипотечного рынка РФ
Финансирование ипотеки в России пока осуществляется преимущественно за счет ресурсов банковской системы, что представляется не столь эффективным, учитывая ее низкую капитализацию и ограниченный доступ к долгосрочным финансовым ресурсам в контексте значительной общей потребности экономики в кредитны ...
Расчеты с использованием платежных карт
Сферу осуществления электронных расчетов в настоящее время следует выделить особо по причине принципиальной новизны и ряда существенных преимуществ, в частности безопасности и удобства в применении; возможностей крупных международных систем (Visa, Master Card и др.) предоставлять своим клиентам дов ...
Основные направления совершенствования ипотечного банковского кредитования
в Казахстане
Для наиболее совершенного развития ипотечного кредитования в Казахстане предлагается множество путей его развития, схематично они представлены в приложение Е. Одним из путей развития ипотечного кредитования является разработанная соответствующими министерствами «Государственная программа жилищного ...