Основные направления дальнейшего развития ипотечного рынка РФ

Открытие эмитенту кредитной линии для закрытия разрывов ликвидности в рамках российского законодательства также приводит к возникновению дополнительных рисков у держателей ипотечных облигаций, однако отсутствие данного механизма кредитного усиления может быть компенсировано за счет увеличения размера резервного фонда эмитента.

Таким образом, использование указанных выше механизмов кредитного усиления применительно к выпуску облигаций с ипотечным покрытием позволяет добиться кредитного качества облигации, аналогичного существующему в рамках международных сделок, однако с несколько более высокими затратами для оригинатора.

Учитывая вышеизложенное, представляется справедливым сделать вывод что, облигации с ипотечным покрытием являются высоконадежным финансовым инструментом, сопоставимым по качеству с зарубежными аналогами, и будут представлять интерес для широкого круга российских инвесторов и операторов ипотечного рынка.

Другой тенденцией развития ипотечного рынка можно назвать развитие услуги рефинансирования ипотечного кредита.

Один за другим банки начинают предлагать программы рефинансирования ипотечных кредитов, благодаря которым люди, оформившие ипотеку несколько лет назад, могут переоформить кредит, получив финансирование по текущим, более низким ставкам. В Международном московском банке (ММБ) приводят такие цифры. При рефинансировании остатка кредита в размере $60 тыс. и разнице в ставке на 2% экономия клиента за 10 лет на выплате процентов по кредиту составит около $8 тыс. Причины такой ситуации в следующем:

· Продукт является совершенно новым для рынка, что предполагает, что многие о нем либо не знают вообще, либо все еще плохо представляют, как он работает

· Некоторым заемщикам не понятен до конца механизм рефинансирования, другим — просто не хочется снова проходить процедуры оформления кредита.

· В теории механизм перекредитования выглядит так: банк, рефинансирующий кредит, погашает долг заемщика в его первом банке, перечисляя туда средства напрямую. После этого залог перерегистрируется на второй банк. На деле заемщик заново проходит всю процедуру получения, оформления и регистрации ипотеки, уплачивая все комиссии и сборы. Возникает проблема и со страховкой, поскольку ее надо также переоформить на другой банк. В результате перекредитование ипотечных кредитов становится рентабельным только при снижении ставки кредитования на 2—3%. Между тем ипотека стала активно развиваться только в последние полтора года. За это время ставка еще не успела сильно снизиться, а число заемщиков, которые брали кредит на жилье 3—4 года назад по более высокой ставке, невелико.

В качестве выводов следует отметить следующее:

· наблюдается активное развитие ипотечного рынка, что проявляется в развитии, как банковских ипотечных продуктов, так и в развитии самих субъектов ипотечного рынка: банков, риэлторских и брокерских организаций, ипотечных агентств, девелоперов;

· предполагается в ближайшем будущем дальнейшее развитие ипотечного рынка по всем направлениям, самым инновационным из которых для российского рынка является развитие российского рынка ипотечных ценных бумаг;

· в качестве отправного направления для данной дипломной работы определяется развитие сотрудничества банков и риэлторов.

Другое по теме:

Мировой опыт в вопросах оценки кредитоспособности заемщика
Для уяснения положительных и отрицательных аспектов отечественной системы оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассмотреть опыт экономически развитых стран в данном вопросе. Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитос ...

История происхождения ценных бумаг
Ценные бумаги известны, по меньшей мере, с позднего средневековья. Тогда в результате великих географических открытий заметно расширились горизонты международной торговли, и предпринимателям потребовались крупные суммы капитала, чтобы использовать новые возможности. Более того, расходы по освоению ...

Сущность добровольного медицинского страхования
Страховое дело — важный экономический институт, который существовал в разных экономических формациях, один из развивающихся видов бизнеса. Страхование призвано удовлетворить насущную и фундаментальную потребность человека — потребность безопасности. Повышение роли страхования в современной экономик ...